さわかみファンドとは、さわかみ投信が販売している投資信託商品です。 万が一、破綻した場合でもファンドの信託財産は全額保証されるそうです。さわかみファンドについて紹介
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さわかみファンドとは、海外顧客向けの有価証券の売買の発注を、ファンド会社であるのに、
頻繁に行っていたため、１ヶ月の行政処分を金融庁から下されたのがきっかけとなり、
一般の人にも名が知れ渡るようになりましたね。
さわかみファンドは、大手証券会社とはもともと一線を画す形として、資金を一般投資家から募ることで、
投資ファンドの世界では、独自の資金運用手法として大変人気を得ていたそうです。
１９９６年に設立され、２００５年には、運用資金が１０００億円を超えて、
着実にメガファンドとしての発展を遂げてきたようです。
基本は、設立者である澤上篤人氏の長期投資での安定運用と、運用益の1％を手数料として取る以外、
売買手数料無しのため経費もかからないと言うことで、良心的な投資ファンドとの姿勢が広まりました。
ですので、当然、多くの個人投資家から歓迎されていると言えるでしょう。
さわかみファンドの目的は、設立当初からサラリーマンなどの個人資産を増やすことだとされていて、
経費の点でも、ファンド購入代金の振込手数料くらいしかかからないため、信託事務関連費用や
ファンド運用上に発生する監査費用などは、さわかみファンドの運用益から支払われると言う点でも画期的ですよね。
組織規模は、さわかみファンド場合ですと数十人と小規模で成り立っているんです。
ですので、座右の銘を「スモール・イズ・ビューティフル」としています。
極力、余剰収益は顧客に還元するようにして、低コストオペレーションに徹しているのですから、
一般投資家から支持されないと不思議ですよね。
ですが、実害こそないとは言え、今回のように行政処分が下された事は、内部的な変移である
澤上篤人氏から子息の澤上龍氏へ世代交代も加わり、多少は、さわかみファンドのカリスマ性にも、
影響が出てくるのではないでしょうか。
何らかの戦略変更がメガファンドになった時点で、なされたと思うのは少し早いのかもしれませんが、
運用する資金量に運営組織自体が見合っているかどうかは、十分に考えなければならない事だと言えますよね。
良くも悪くも、さわかみファンドの発展は、澤上篤人氏のカリスマ性に負うことが大きかったですから、
一線を、澤上篤人氏が退くようなら問題も生じるでしょうね。
また、２世を後継したとしても、今までの方針の継続なら、今回のような不祥事は再び起こりうるのでは
ないでしょうか。
こう言ったことは、村上ファンドの例を見るまでもないのですが、着実な運用実績を果たす義務は、
資金が潤沢になることで増大しますし、その分リスクも大きくなりますよね。
下手にリスクヘッジを取り、損の上塗りをするのが通例でしょうね。
投資信託業界を健全化するためにも、さわかみファンドには、そのようにはなって欲しくないと切に願います。